Minusvalenze del 2022: scadono il 31 dicembre 2026. Come recuperarle prima di perderle

Cos'è una minusvalenza

Quando vendi un titolo a un prezzo più basso di quello a cui lo hai comprato, realizzi una minusvalenza. Non è solo una perdita: per il fisco è un credito, che puoi usare per pagare meno imposte su guadagni futuri.

Il 2022 ne ha create molte. È stato un anno in cui azioni e obbligazioni sono scese insieme, cosa che non succedeva da tempo. Chi ha venduto in quel periodo ha spesso minusvalenze ancora da usare, a volte senza saperlo.

Quanto tempo hai

Una minusvalenza si può compensare entro il quarto anno successivo a quello in cui l'hai realizzata. Per quelle del 2022 l'ultimo anno è il 2026.

Dopo la scadenza la parte non usata si perde, senza rimborso.

Quanto vale

Il beneficio è pari al 26% della minusvalenza che riesci a recuperare, perché è l'aliquota che non paghi sulla plusvalenza compensata.

Facciamo un esempio. Hai 10.000 € di minusvalenze del 2022. Nel 2026 vendi azioni con una plusvalenza di 6.000 €. Su quei 6.000 € non paghi il 26%: risparmi 1.560 € di imposte. I restanti 4.000 € di minusvalenze, se non li usi entro dicembre, scadono.

Con cosa si compensa (e con cosa no)

Qui nasce l'errore più frequente. Le minusvalenze sono redditi diversi e si compensano solo con plusvalenze che sono anch'esse redditi diversi.

Gli ETF e i fondi. Il guadagno che realizzi vendendo un ETF o un fondo armonizzato è un reddito di capitale, non un reddito diverso. Per questo non recupera le minusvalenze, anche se lo vendi in forte guadagno. È il punto che fa sbagliare più persone. Attenzione però al contrario: se vendi un ETF in perdita, quella minusvalenza è un reddito diverso e si può compensare con le plusvalenze su azioni, obbligazioni e così via.

I titoli di Stato. Le loro plusvalenze sono tassate al 12,5% e per questo, in compensazione, contano solo per il 48,08%. Per recuperare 1.000 € di minusvalenze servono circa 2.080 € di plusvalenze su titoli di Stato.

Chi fa la compensazione

Dipende dal regime fiscale del tuo conto titoli.

• Regime amministrato (il più diffuso): la banca o la piattaforma compensa da sola, ma solo all'interno dello stesso rapporto. Se hai le minusvalenze in una banca e le plusvalenze in un'altra, non si parlano. Le minusvalenze si possono trasferire su un altro intermediario solo chiudendo il rapporto, con la certificazione rilasciata dalla banca.
• Regime dichiarativo: le minusvalenze vanno indicate ogni anno nella dichiarazione dei redditi (quadro RT) e le compensi tu.

Cosa puoi fare prima di dicembre

1. Controlla lo "zainetto fiscale": la tua banca o piattaforma indica le minusvalenze disponibili e la loro scadenza.
2. Guarda dove sono le plusvalenze latenti: su quali titoli del portafoglio sei in guadagno, e se sono redditi diversi.
3. Valuta con calma: vendere solo per recuperare le minusvalenze ha senso se la scelta è coerente con il tuo portafoglio. Contano anche costi, rischio e obiettivi, non solo l'imposta.

In sintesi

• Le minusvalenze del 2022 scadono il 31 dicembre 2026.
• Valgono il 26% della parte che riesci a recuperare.
• Si compensano con plusvalenze su azioni, obbligazioni, ETC, certificati e derivati; i titoli di Stato contano per il 48,08%.
• Le plusvalenze su ETF e fondi non le recuperano.
• In regime amministrato la compensazione avviene solo nello stesso rapporto.

Se vuoi capire se nel tuo portafoglio ci sono minusvalenze in scadenza e come usarle in modo coerente con i tuoi obiettivi, ne parliamo insieme.

Fonti: TUIR, artt. 67 e 68 (redditi diversi e compensazione nei quattro periodi d'imposta successivi); D.Lgs. 461/1997, art. 6 (regime amministrato e trasferimento delle minusvalenze); D.M. 13 dicembre 2011 (concorso al 48,08% dei proventi dei titoli di Stato).
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